Bienvenido al Juego de La Burbuja

“Es importante en todo juego conocer el objetivo para poder ganar, más cuando a veces las reglas no son tan claras”.

¿Cuál es el objetivo del juego de la burbuja?

Poder hacerse de la mayor cantidad de bienes inmuebles luego de que su valor de mercado se desmorone

¿A quienes les gusta jugar al juego de la burbuja?

Sus principales jugadores son los BANCOS y las ENTIDADES FINANCIERAS.

Pero también es un juego del que sin saber participamos todos.

¿Cómo lo jugamos todos?

Quieras o no, cuando inviertes, ya empiezas a participar en el juego de la burbuja. Aunque nadie te haya explicado ni siquiera sus reglas.

¿En qué consiste este juego?

En sí, es bastante simple, se trata de inflar el valor de un bien por sobre cualquier valor lógico de mercado

Esto a su vez arrastra el aumento del valor de TODOS los componentes que hacen posible la construcción de una vivienda (cemento, maderas, hierros, etc)

Esto genera durante muchos años ganancias EXORBITANTES que trastocan la balanza comercial.

UN EJEMPLO PARA QUE SE ENTIENDA.

• En el 2015 en promedio el costo por metro2 en la ciudad de Tulum era de 1000 dólares.
• Hoy 2024 el costo por metro2 de un departamento en tulum ronda los $3000 dólares
• Cada año los costos de los materiales de construcción aumentan por sobre los valores de inflación. En 2023 hubo un 8% de inflación anual y los precios de los insumos aumentaron como mínimo 15%
• Hay un aumento desproporcionado de los costos de rentas a largo plazo o vacacionales que generan ganancias extraordinarias sostenidas en el tiempo.
• Comienza a haber un exceso de oferta de unidades en comparación de la demanda de mercado.
• Hay caída de la rentabilidad, imposibilidad de pago de créditos, MARCADA caída de los precios de la vivienda.
• Se produce la adquisición de las viviendas en crisis por BANCOS y ENTIDADES FINANCIERAS a un costo por debajo de la línea de mercado.
• ¿Qué pasa cuando la burbuja se infla demasiado?

Lo mismo que ocurre con cualquier burbuja, EXPLOTA, y con esa explosión, arrasa con todo lo que tenía adentro, incluyendo TUS INVERSIONES.

¿Cuándo explota todos pierden?

Acá está lo mejor. En Argentina tenemos un juego que se llama “La Perinola”, básicamente se gira una especie de trompo hexagonal, que tiene en cada cara una opción (toma 1, toma 2, pierde 1, pierde 2, pierde TODO o toma TODO).

Una BURBUJA inmobiliaria es una perinola arreglada por el mercado donde los únicos que siempre ganan y toman todo son los grandes bancos o las entidades financieras.

¿Se puede ganar sin ser un banco ante una burbuja inmobiliaria?

Claro que SÍ, y para poder hacerlo necesitamos tener las herramientas de análisis primero y saber interpretarlas después.

Por ejemplo hay ciertos puntos de alarmas que nos previenen de una posible burbuja:

ALARMAS

• Ritmo frenético de construcción.
• Tasa muy baja de interés en créditos
• Sociedad ansiosa por la adquisición de bienes.
• Revalorización del mercado por encima de la economía real.
• Aumento repentino del valor de los inmuebles.
• La rentabilidad de un inmueble vs rentabilidad de un bono del Estado.

¿Qué hago si identifico una posible burbuja inmobiliaria?

Dependiendo el momento en que la identifique y el tipo de unidad que de la que sea DUEÑO.

Por ejemplo

• Vender: Si me anticipo a la burbuja el escenario ideal es vender y si busco hacerlo de forma veloz lo ideal es ir debajo del mercado pero con buenos márgenes de rentabilidad.
• Sostener: Si la burbuja ya llegó o está demasiado próxima es probable que los valores de mercado caigan por debajo de los valores que generan ganancia. Si no necesito ese capital es preferible aguantar la vivienda hasta que mejore el ciclo.
• Rentar:

A largo plazo puede ser una buena estrategia para no perder tanta rentabilidad y obtener un retorno, si bien menor al esperado, FAVORABLE.

Vacacional aquí los riesgos aumentan, solo seguirán generando buenas rentas aquellas propiedades bien administradas y que tengan diferenciadores por sobre la competencia.

¿ES SEGURO INVERTIR EN BIENES RAÍCES?

SÍ, SÍ, SÍ, siempre sí. Invertir en tierra, casas, departamentos siempre será la inversión más segura que podrás realizar. No existe una herramienta financiera más SEGURA. Solo debes saber como hacerlo correctamente y aprender a controlar TUS factores de RIESGO.

Nuestra recomendación es que trabajes con un ASESOR profesional que no solo conozca los proyectos que existen en inventario, sino que además tenga la capacidad de analizar el mercado correctamente.

Nestor Rodrigo Marcote

Director Comercial de Play-Investments.